Electro-Alfa International devient une société cotée à la Bourse de Bucarest suite à une Introduction en Bourse (IPO) d'une valeur de 579,64 millions de lei.
Data publicării: 03-03-2026 - Les actions d'Electro-Alfa International, société roumaine avec plus de 35 ans d'expérience et l'un des acteurs majeurs de la production d'équipements électriques et de solutions pour l'infrastructure énergétique, ont fait leurs débuts le 3 mars sur le Marché Réglementé de la Bourse de Bucarest (BVB).
- Ainsi, à partir d'aujourd'hui, les investisseurs peuvent négocier les actions de la société à la BVB sous le symbole boursier EAI.
- L'introduction en bourse (IPO) qui a précédé la cotation et à l'issue de laquelle la société a levé la somme de 579,64 millions de lei (115 millions d'euros), s'est déroulée du 2 au 11 février 2026.
- L'offre a enregistré une forte demande de la part des investisseurs particuliers et institutionnels, de sorte que, le 6 février, elle a été clôturée par anticipation, étant la première offre clôturée par anticipation à la BVB. La tranche des investisseurs particuliers a enregistré une souscription record de 60 fois.
- Le produit net obtenu par Electro-Alfa International à la suite de l'offre, d'un montant de 544,27 millions de lei, est destiné à soutenir la stratégie de croissance de la société dans les années à venir.
- Le flottant (free-float) de la société est d'environ 35 % du capital social, et la capitalisation boursière au prix d'exécution de l'IPO de 8,85 lei/action est de 1,67 milliard de lei (326,89 millions d'euros).
- Les actions de la société peuvent être négociées à la BVB par l'intermédiaire de courtiers agréés. Leur liste est disponible ICI.
Electro-Alfa International, entreprise roumaine forte de plus de 35 ans d'expérience et l'un des acteurs majeurs de la production d'équipements électriques et de solutions pour l'infrastructure énergétique, a fait ses débuts aujourd'hui, le 3 mars, sur le Marché Réglementé de la Bourse de Bucarest (BVB). Cette cotation intervient après la réalisation d'une introduction en bourse (IPO) d'une valeur de 579,64 millions de lei (115 millions d'euros) et marque un moment unique à la BVB : la clôture anticipée de l'IPO le 6 février (la période de l'offre étant initialement prévue du 2 au 11 février), en raison de la sursouscription tant de la tranche dédiée aux investisseurs institutionnels que de celle dédiée aux investisseurs particuliers.
Electro-Alfa International, dont les solutions techniques sont produites dans ses quatre usines de pointe à Botoșani, en Roumanie, est cotée sous le symbole boursier EAI. La capitalisation boursière de la société au prix d'exécution de l'offre publique de 8,85 lei/action (la valeur maximale de la fourchette de prix de l'offre) s'élève à environ 1,67 milliard de lei (327 millions d'euros).
À l'issue de l'offre, Electro-Alfa International bénéficie d'une injection de capital de 544,27 millions de lei et utilisera les fonds obtenus pour soutenir sa stratégie de croissance dans les années à venir, incluant des acquisitions stratégiques, le développement des capacités internes, des investissements dans la production et le stockage d'énergie, l'innovation, l'expansion sur les marchés étrangers, ainsi que la garantie du fonds de roulement nécessaire à la participation à des projets d'envergure.
Le flottant (free-float) de la société est d'environ 35 %. Gheorghe Ciubotaru, l'entrepreneur fondateur de la société, qui détenait 80 % de l'actionnariat, conservera 52 %, tandis qu'Electro Alfa Management, qui détenait 20 % des actions, en détiendra 13 %. Parmi les investisseurs institutionnels ayant rejoint l'actionnariat à la suite de l'offre figurent la Banque Européenne pour la Reconstruction et le Développement (BERD) et NN Pensii, chacune entrant avec une participation supérieure à 5 %.
L'introduction en bourse comprenait un total de 65 990 507 actions, pour lesquelles 5 409 ordres de souscription ont été enregistrés. Les actions ont été allouées comme suit : 56 091 932 actions à la tranche institutionnelle au prix de 8,85 RON/action, et 9 898 575 actions à la tranche de détail (dont 9 882 434 actions au prix de 8,4075 RON/action et 16 141 actions au prix de 8,85 RON/action).
Dans le cadre de l'offre publique, la tranche destinée aux investisseurs particuliers avait été initialement fixée à 10 % du total des actions offertes. En raison de l'intérêt massif des investisseurs (une sursouscription d'environ 5800 % sur cette tranche), la société a décidé de l'augmenter de 5 % supplémentaires, portant l'allocation finale pour les investisseurs individuels à 15 %.
« Electro-Alfa International rejoint aujourd'hui le rang des sociétés cotées sur le Marché Réglementé de la Bourse, après un IPO réussi qui confirme l'appétit des investisseurs pour les entreprises roumaines solides et historiques. Ces 35 années de progrès reflètent la maturité de l'entreprise et servent de référence de confiance pour les acteurs du marché des capitaux. Je souhaite la bienvenue à l'équipe à la BVB », a déclaré Radu Hanga, Président du Conseil d'Administration de la Bourse de Bucarest.
« Lorsqu'un acteur clé du secteur énergétique devient émetteur à la BVB, c'est la preuve que l'entrepreneuriat roumain et le marché des capitaux évoluent de concert. Electro-Alfa entre sur le marché avec une valorisation de 1,67 milliard de lei », a ajouté Remus Vulpescu, Directeur Général de la Bourse de Bucarest.
« La cotation d'Electro-Alfa est l'un des moments les plus importants de notre histoire. Nous avons commencé il y a 35 ans avec l'ambition de bâtir une entreprise solide. Aujourd'hui, notre statut de société publique confirme la confiance du marché dans notre modèle de développement. Pour nous, cette étape signifie ouverture, responsabilité et l'ambition de porter Electro-Alfa au niveau supérieur », a déclaré Gheorghe Ciubotaru, Président et Fondateur d'Electro-Alfa International.
« L'intérêt significatif des investisseurs valide la maturité de notre modèle d'affaires. La cotation nous apporte plus de visibilité et l'opportunité d'accélérer nos projets, tout en conservant la discipline opérationnelle et financière qui nous définit », a affirmé George Ciubotaru, Vice-président du Conseil d'Administration.
« Le capital attiré nous offre les ressources nécessaires pour investir dans l'extension des capacités de production et les technologies modernes. Nous sommes prêts pour cette nouvelle étape et traitons avec sérieux les responsabilités liées au statut de société cotée », a déclaré Stefan Petrea, CEO d'Electro-Alfa International.
Swiss Capital et UniCredit Bank ont agi en tant que Co-Arrangeurs Mandatés et Teneurs de Livre, tandis que le cabinet d'avocats Clifford Chance Badea a assuré le conseil juridique.
« L'intérêt élevé et la clôture anticipée de l'offre — une première dans l'histoire récente du marché local — reflètent une demande solide de la part des investisseurs locaux et internationaux », a déclaré Constantin Bruma, Broker Capital Markets chez SAI Swiss Capital S.A.
« Cette IPO marque l'une des transactions les plus proéminentes pour une entreprise entrepreneuriale locale et envoie un signal fort sur le potentiel du secteur privé roumain », a déclaré Nicoleta Ruxandescu, Coordinatrice Marchés de Capitaux chez UniCredit Bank.
« L'enthousiasme avec lequel l'offre a été accueillie démontre que le marché des capitaux en Roumanie gagne en profondeur et est capable de soutenir des entreprises performantes », a conclu Radu Ropota, Associé chez Clifford Chance Badea.
À propos d'Electro-Alfa International
Electro-Alfa International est une entreprise à capital majoritairement roumain, reconnue comme l'un des principaux acteurs dans le domaine des équipements électriques de moyenne et basse tension, des travaux de type EPC (Engineering, Procurement, Construction) et des solutions d'efficacité énergétique. Avec 35 ans d'expérience, elle participe activement à la modernisation des infrastructures critiques (distribution d'énergie, transport ferroviaire, nucléaire et énergies renouvelables). La société possède quatre unités de production modernes (25 000 m²) et son propre centre de recherche et développement.
À propos de la Bourse de Bucarest (BVB)
La BVB est l'unique opérateur de marchés de valeurs mobilières en Roumanie. En 2025, la capitalisation de toutes les sociétés cotées a dépassé le seuil des 500 milliards de lei (100 milliards d'euros). L'indice BET a enregistré en 2025 sa meilleure performance en 16 ans (+46 %). Depuis 2020, le marché roumain est classé comme « Marché Émergent » par le fournisseur d'indices FTSE Russell. Plus d'informations sur www.bvb.ro.